1.主体入会，大多数金交所一般设会员制,无论挂牌方及投资者或其他参与交易的主体均应当入会。

2.准入审核，金交所审核挂牌方资质,综合考量背景、评级、资金用途、还款能力及增信措施,

3.签约挂牌方，及相关主体签署法律文本,聘请受托管理人及监管银行。

4.产品挂牌，金交所登记备案,发布挂牌公告。部分金交所在上会时,不要求挂牌方披露资金用途

5.投资者认购，投资者根据金交所发布的挂牌信息,办理入会手续,签署认购合同,完成资金交割。

金交所起到如下作用：

其一，金交所为小微企业提供有效的融资平台；

其二，金交所通过初步建立低等级债券市场规则，在专业化、规范化和透明度方面具有一定优势，

降低了小微企业融资成本。